Рабочий капитал: определение, формула

Автор: | 23.02.2016

Рабочий капитал предприятия — это средства, непосредственно используемые для веде­ния бизнеса. Показатель рабочего капитала включает в себя чистые оборотные активы, такие как складские запасы, деби­торская задолженность, денежные средства, минус кре­диторская задолженность.

Очевидно, для компании важно иметь достаточный ра­бочий капитал для удовлетворения всех рабочих пот­ребностей. Чем быстрее расширяется бизнес, тем боль­ший оборотный капитал ему нужен.

Если оборотные активы не превышают текущих обязательств, компания не сможет расплатиться с кре­диторами, которые хотят быстро получить свои де­ньги.

В действительности ведущей причиной провалов в бизнесе является вовсе не отсутствие рентабельнос­ти, а, скорее, недостаточный оборотный капитал.

Вот почему некоторые эксперты рекомендуют: «Всегда ис­пользуйте временно оказавшиеся в вашем распоряже­нии чужие деньги, но никому не позволяйте использо­вать ваши».

Рабочий капитал еще называют чистыми оборотными (текущими) активами и определяется по формуле:

текущие активы — текущие обязательства.

Текущие (оборотные) активы — это денежные средс­тва и активы, которые можно обратить в денежные средства в течение одного года или одного обычного операционного цикла; текущими обязательствами на­зываются одолженные деньги, вернуть которые надо в течение года

Если совокупные оборотные активы компании составляют 300 тыс. ф. ст., а ее текущие обязательс­тва —160 тыс. ф. ст., то рабочий капитал равен:

£300 000 — £160 000 = £140 000

Цикл рабочего капитала отражает движение ка­питала (обычно в виде денежных средств): сначала он вытекает из компании для оплаты комплектующих, ма­териалов, товарных запасов, в виде заработной платы работников, производящих товары и услуги.

Затем пос­тупает в компанию, когда товары и услуги продаются и когда компания получает новый инвестиционный капи­тал и займы. Каждый этап этого цикла требует времени.

Чем продолжительнее этапы, тем выше потребность в оборотном капитале.

  • Эффективное управление рабочим капиталом включает в себя более быстрый сбор дебиторской задолженности и более быс­трое движение товарно-материальных запасов; чем больше создается денежных средств, тем выше оборотный капитал.
  • Хотя соблазнительно оплачивать такие основные активы как компьютеры и транспортные средства, «живыми» деньгами, это выводит денежные средства из оборотного капитала.
  • Если оборотного капитала недостает, ищите другие способы финансирования капиталовложений, такие как займы, выпуск новых акций, финансовая аренда (читайте об этом более подробно в статье про источники финансирования бизнеса).
  • Первыми признаками дефицита рабочего капитала являются следующие: дефицит текущих денежных средств; использова­ние исключительных мер для повышения денежных поступле­ний, например: предложение потребителям высоких скидок в случае предварительной оплаты; повышение кредитных линий; неполные платежи поставщикам и кредиторам; озабоченность простым выживанием, а не управлением; частые экстренные обращения в банк за краткосрочным займом, например, что­бы вовремя выплатить заработную плату.
  • Есть несколько коэффициентов для измерения эффективности и экономичности использования рабочего капитала.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.